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黄金市场如何进行技术分析

2014-01-20

支撑与阻力


   支撑,即因为多头的买盘集中,而使下跌趋势有望暂时停止或扭转的点位或区域。阻力,即因为空头的卖盘集中,而使上涨趋势有望暂时停止或扭转的点位或区域。


判断支撑和阻力的方法


   整数位:如700美元,600美元等整数位通常都是重要的心理关口。但需提醒的是,整数位通常不是“精确的点位”,说它是一个整数附近的价格“区域”更为合适。


   前期高低点:这是最为常见的判断支撑与阻力的方法因为高低点附近会有“挫折交易”,即高位买盘和低位卖盘,当价格再次到这个价位附近时,许多人会因为寄予解套和恐惧心理而选择离场。


   趋势线和移动平均线:趋势线和移动平均线是动态的支撑和阻力。


   走势图上的“极端价位”:如跳空缺口的开盘价,单日反转的最高和最低,涨跌幅巨大的大阳线或大阴线的收盘价。


判断支撑与阻力的重要程度


   测试的次数越多,则支撑或阻力的重要程度就越高。例如,如果价格在一段时间内维持一个区间震荡,那许多人就会习惯在区间底部买入,顶部卖出。等区间被跌破时,逢低买入的人就会被迫止损卖出,这样该价格区域就集中了大量的卖盘,从而成为一个重要的阻力。


   在支持和阻力区域形成之前,价格波动越剧烈,其重要程度越高。价格波动越大,意味着多空双方的争夺越剧烈,投入的力量就越多。比起平缓的走势,其形成的高点和低点就有更多的买卖盘集中,因为重要程度相对较高。


   在给定的支撑和阻力区域内,交投越活跃,其重要程度越高。人们往往会记住并渴望尽快摆脱自己“痛苦”的经验,如果很多人在700美元买入黄金,随后价格跌到650,许多人被套牢,等价格再或到700美元附近后,这些人多会选择卖出,解套离场。


   越新越有效。最新的经验总比很久以前的容易被记住,因此,最近几月形成的交易区间会比几年前花同样时间形成的更为重要。


如何判断突破的有效性


   对支撑和阻力的突破是技术分析人士判断趋势的重要方法,而让许多人头疼不已的是“假突破”的存在,即价格突破一支撑或阻力后,再走反方向,让许多跟随价格突破入场的投资者套牢。因此,如果判断突破的有效性,就成为投资者必须应对的问题。判断突破有效性的原则主要有以下几点:


   首先是从量上,突破后伴随着巨大的成交量,交易活跃,随后的成交量也没有急剧萎缩,则突破更为有效。其次是从价上,对支撑和阻力突破后,会有对应程度的涨幅或跌幅,随后的几个交易日又没有吞噬之前的涨幅;如果涨幅太小,或出现黄昏之星、乌云盖顶等常见的见顶形态,那就很可能演变为假突破。如金价在分别在2006年11月30日和2007年4月20日,以一根大阳的方式突破了前几日的整理平台的阻力,收盘在阻力位之上,按一般技术人士的看法,该突破的有效性是非常高的。而在随后的几个交易日,金价却逐步走低,最终以这样隐蔽性很强的“假突破”构建顶部。